Hier vindt u heldere en nuttige informatie om uw inzicht te vergroten. We bieden niet alleen onze perspectieven aan, maar ook veel gestelde vragen en onze antwoorden daarop. Daarnaast hebben we voor uw gemak een begrippenlijst samengesteld. Ons doel is om begrijpelijke en praktische informatie te verstrekken, zodat u snel kunt meepraten over DD-onderwerpen. Met onze duidelijke en praktische informatie bent u goed voorbereid op de uitdagingen die komen kijken bij investeringen.
Onze begrippenlijst verkeert in de opbouwfase en wij streven ernaar om in de loop van de tijd steeds meer begrippen toe te voegen.
Dit zijn zakelijke dienstverleners die gespecialiseerd zijn in fusies en overnames (M&A) of investeringsvraagstukken en bieden begeleiding en expertise op het gebied van
strategische bedrijfstransacties en investeringen. De gangbare gebieden zijn transactieadvies, waardebepaling, financiële modellering, due diligence, bedrijfsanalisten etc.
Denk hierbij aan accountants, fiscalisten, waarderingsspecialisten, advocaten, milieuspecialisten, M&A adviseurs, etc.
Dit zijn activa of bezittingen die waarde vertegenwoordigen en kunnen worden verhandeld. Dit omvat activa zoals aandelen, obligaties, fabrieken, schepen en onroerend goed, maar ook andere activa zoals royalty’s, octrooien, machines en inventaris.
Richtlijnen die lidstaten van de EU verplichten om regels op te stellen ter voorkoming van witwassen en financiering
van terrorisme, waaronder cliëntenonderzoek en
meldingsverplichtingen.
Onderzoek naar de achtergrond, referenties en reputatie van een persoon of organisatie.
Europese wetgeving die de bescherming van persoonsgegevens regelt en van toepassing is op de verwerking van persoonsgegevens binnen de Europese
Unie.
Nederlandse wetgeving die onder andere regels bevat met betrekking tot contractenrecht, vennootschapsrecht, ondernemingsrecht en arbeidsrecht.
Een vergoeding die betaald moet worden als een voorgestelde transactie niet doorgaat. Bij een reverse break fee betaalt de koper de verkoper als de transactie niet doorgaat vanwege bepaalde omstandigheden.
Een belegger die effecten koopt met het doel deze voor langere termijn aan te houden.
De Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) is een Europese wetgevingsvoorstel dat tot doel heeft de
transparantie en vergelijkbaarheid van niet- financiële informatie van grote bedrijven en beursgenoteerde ondernemingen te vergroten.
Een richtlijn die bedrijven verplicht om hun activiteiten te onderwerpen aan een grondige beoordeling van de milieu-,
sociale en governance (ESG) aspecten, als onderdeel van het due diligence proces.
Het onderzoek naar de identiteit, achtergrond, reputatie en financiële geschiedenis van klanten, partners of leveranciers van een bedrijf.
Financiële verslagen die worden opgesteld op de datum van afronding van een transactie, om de definitieve koopprijs te bepalen op basis van de actuele financiële situatie van het bedrijf.
Het laatste due diligence-onderzoek dat wordt uitgevoerd nadat een voorlopig akkoord is bereikt, bedoeld om de verstrekte informatie te verifiëren en eventuele resterende risico’s te identificeren.
Cyber due diligence evalueert de cyberbeveiligingsstrategie van een investering en hoe zij de privacy van bedrijfs- en klantgegevens handhaven. Dit proces helpt dealmakers kwetsbaarheden te identificeren en kritieke hiaten aan te pakken.
Dit is een onderzoek- en analyseproces dat wordt uitgevoerd voordat een transactie of investering plaatsvindt. Het doel is om alle relevante informatie te verzamelen over een bedrijf, activa of investeringsmogelijkheid om risico’s, kansen en waarde te beoordelen.
Digitale due diligence beoordeelt zowel financiële als niet-financiële digitale activa, waarbij grootschalige, digitaal opvraagbare informatie wordt geanalyseerd met behulp van data-analyse en machine learning-algoritmen.
Een waarderingsmethode die de huidige waarde van verwachte toekomstige kasstromen berekent.
Een waarderingsmodel dat de aandelenprijs bepaalt op basis van toekomstige dividenden, verdisconteerd naar nu.
Een betalingsstructuur waarbij een deel van de koopprijs afhankelijk is van de toekomstige prestaties van het overgenomen bedrijf, zoals het behalen van bepaalde financiële doelen.
Winst vóór rente, belastingen, afschrijving en amortisatie; maatstaf voor operationele prestaties van een bedrijf.
ESG due diligence beoordeelt milieukundige, sociale en bestuurlijke (ESG) risico’s, verplichtingen en kansen voor een investering. Dit kan helpen potentiële risico’s rond reputatie, regelgevende uitdagingen en financiële gevolgen te identificeren en te beperken.
Een periode waarin de verkoper alleen met één koper onderhandelt en geen andere biedingen overweegt, meestal vastgelegd in een overeenkomst.
De functionaliteit van een DD-proces is in hoge mate bepaald door de beschikbaarheid van tijd, geld en deskundigheid. Hoe hoger de functionaliteit hoe meer tijd,
geld en deskundigheid in stelling gebracht dient te worden.
Een ‘Fund of Funds’ is een beleggingsfonds dat investeert in andere beleggingsfondsen in plaats van rechtstreeks in individuele effecten. Het stelt investeerders in staat om diversificatie te bereiken door blootstelling aan verschillende fondsen en strategieën.
Het onderzoek naar de financiële gezondheid en prestaties van een bedrijf, inclusief analyse van de jaarrekeningen,
financiële rapporten, kasstromen, schulden, activa en verplichtingen.
Het moment waarop alle financieringsvoorwaarden zijn vervuld en de financieringsmiddelen beschikbaar worden gesteld voor de afronding van een transactie.
Het onderzoek naar de gezondheids- en veiligheidspraktijken, -procedures en – prestaties van een bedrijf, om mogelijke risico’s voor werknemers, klanten en het milieu te identificeren en te beheren.
Het onderzoek naar de personeelsstructuur, arbeidsrelaties, werknemersvoordelen, personeelsbeleid en naleving van
arbeidswetten en -regels.
Een investering is het toewijzen van financiële middelen of andere hulpbronnen met als doel toekomstige voordelen te behalen Een investering brengt ook risico’s met zich mee die zorgvuldige overweging vereisen.
Best practices voor private equity fondsmanagers, opgesteld door de Institutional Limited Partners Association.
In de economie verwijst dit naar problemen, uitdagingen of onderwerpen die van belang zijn en aandacht vereisen, zoals beleidskwesties, regelgevingsproblemen of zakelijke
vraagstukken.
Het onderzoek naar intellectuele eigendomsrechten, zoals patenten, handelsmerken, auteursrechten en handelsgeheimen, om de waarde, geldigheid en bescherming van intellectuele eigendom van een bedrijf te beoordelen.
Een document dat gedetailleerde informatie geeft over een bedrijf dat te koop staat, vaak gebruikt in fusie- en overnametrajecten. Het bevat financiële gegevens, bedrijfsstrategieën, marktomstandigheden en andere relevante informatie.
Een document waarin een beleggingsmogelijkheid wordt gepresenteerd aan potentiële investeerders, met details over het project, het managementteam, financiële projecties en de voorgestelde structuur van de investering.
Een document dat de kernpunten van een voorgestelde investering samenvat, inclusief financiële prestaties, marktanalyse, risico’s en de verwachte rendementen.
Wereldwijde organisatie die zich richt op de belangen van investeerders in private equity.
Het onderzoek naar de juridische structuur
en geschiedenis van een bedrijf, inclusief
eigendomsrechten, contracten, juridische geschillen, regelgevingskwesties, en naleving van wet- en regelgeving.
De samenstelling van schuld en eigen vermogen van een bedrijf om operaties en groei te financieren.
Proces van het verifiëren van de identiteit, geschiktheid en risico’s van een klant.
De opzet van de kosten die een belegger of klant betaalt voor financiële diensten.
Beoordeling op basis van niet-numerieke kenmerken, zoals kwaliteit van het management en markpositie.
Beoordeling op basis van numerieke gegevens, zoals financiële ratio’s en prestatie-indicatoren.
Een document dat de intentie van de partijen om een bepaalde transactie te voltooien vastlegt. Het is meestal niet bindend, maar bevat wel de belangrijkste voorwaarden van de beoogde overeenkomst.
Overname van een bedrijf waarbij veel geleend geld wordt gebruikt om de aankoopkosten te financieren.
Investeerder in een private equity fonds met beperkte aansprakelijkheid en zonder actieve rol in het management.
Raad die investeerders in een private equity fonds vertegenwoordigt, met adviserende en toezichthoudende rol.
Juridisch document dat de voorwaarden en bepalingen van een private equity fonds beschrijft.
Een prijzingsmechanisme waarbij de koopprijs wordt vastgesteld op basis van de balans van een voorafgaande datum, waarbij alle kasstromen vanaf die datum tot aan de afsluiting van de transactie de koper toekomen.
De periode waarin een belegger zijn investering niet kan opnemen.
De uiterste datum waarop een transactie moet worden voltooid. Als de transactie tegen die datum niet is afgerond, kan een van de partijen zich terugtrekken zonder boete.
Dit zijn strategische transacties waarbij twee bedrijven
samengaan (fusie) of wanneer het ene bedrijf een ander bedrijf koopt (acquisitie). M&A spelen een belangrijke rol bij het herstructureren van bedrijven en het stimuleren van
economische groei.
Regels die marktdeelnemers verplichten om transacties te melden en informatie openbaar te maken met betrekking tot
insider trading, marktmanipulatie en het openbaar maken van koersgevoelige informatie.
Nederlandse wet die regels stelt met betrekking tot mededinging en marktwerking, waaronder verboden op
kartelvorming, marktverdeling en misbruik van een dominante marktpositie.
Europese richtlijn die regels stelt aan de handel in financiële instrumenten en de werking van effectenmarkten.
Een clausule in een overeenkomst die de koper het recht geeft om zich terug te trekken uit de transactie als er een materiële negatieve verandering optreedt in de toestand van het doelbedrijf.
Het MKDH-model analyseert besluitvormingsprocessen door stakeholders op basis van de factoren Macht, Kracht, Draagvlak en Haalbaarheid. Dit model helpt bij het begrijpen en beheersen van de invloed van verschillende stakeholders in besluitvorming.
Clausule die ervoor zorgt dat een belegger de beste voorwaarden krijgt die aan een andere belegger worden gegeven.
Een juridisch bindend contract dat de vertrouwelijkheid van gedeelde informatie tussen twee of meer partijen beschermt. Het voorkomt dat gevoelige informatie zonder toestemming openbaar wordt gemaakt.
Een clausule die bepaalt dat een verkoper of werknemer gedurende een bepaalde periode niet mag concurreren met het bedrijf dat zij hebben verkocht of verlaten.
Een clausule die bepaalt dat een verkoper of werknemer gedurende een bepaalde periode geen werknemers van het bedrijf mag benaderen of aannemen.
Dit zijn bedrijven of organisaties die goederen en diensten produceren of aanbieden om winst te maken. Ondernemingen spelen een centrale rol in de economie en
dragen bij aan werkgelegenheid en economische groei.
Een maatstaf die de omzet van een bedrijf vergelijkt met de activa of andere financiële elementen.
Een biedingsproces waarbij de verkoper exclusief met één potentiële koper onderhandelt.
Zorgen voor het voortzetten van de bedrijfsvoering tijdens verstoringen.
Operationele due diligence beoordeelt operationele aspecten van de investering, inclusief de kwaliteit van de activa, de staat van de infrastructuur, de efficiëntie van de operaties en de gebruikte technologie.
Voorbereiding op de overdracht van leiderschap binnen een organisatie.
Een cyclisch managementmodel voor continue verbetering.
Bepalingen in een overeenkomst die vereisen dat bepaalde voorwaarden worden nageleefd of acties worden ondernomen tussen de ondertekening van de overeenkomst en de afronding van de transactie.
Een gestructureerde projectmanagementmethode die staat voor PRojects IN Controlled Environments. Het biedt een raamwerk voor projectmanagement met processen en principes die helpen om projecten effectief en efficiënt te beheren.
Een document dat de stappen en het tijdschema voor een verkoop- of biedingsproces beschrijft, vaak gebruikt in concurrerende biedingen om de betrokken partijen te informeren over het proces.
Vergoedingen die gekoppeld zijn aan de prestaties van een investering of portefeuille.
Regels of wetten die zakelijke praktijken en financiële operaties beheersen.
Dit zijn potentiële gevaren of negatieve uitkomsten die zich kunnen voordoen bij een investering of bedrijfsactiviteit. In de economie spelen risico’s een cruciale rol bij het bepalen
van investeringsbeslissingen en het nemen van beheersmaatregelen.
Het onderzoek naar nalevingsvereisten, regelgeving en wettelijke verplichtingen die van toepassing zijn op een bedrijf of transactie, met speciale aandacht voor
sector-specifieke voorschriften en wet- en regelgeving op nationaal en internationaal niveau.
De goedkeuring die van regelgevende instanties moet worden verkregen om een transactie te voltooien, zoals antitrust goedkeuringen.
De neiging om lagere risico-investeringen te verkiezen boven hoge risico-investeringen.
Het proces van het identificeren, beoordelen en beheersen van risico’s in een investering of bedrijf.
Een retainer is een vaste vergoeding die een opdrachtgever periodiek betaalt aan een dienstverlener om met voorrang toegang te krijgen tot diens diensten gedurende een bepaalde periode. Dit is vooral gebruikelijk in professionele sectoren, zoals juridische dienstverlening, consultancy of projectmanagement.
Maatregelen die worden genomen om blootstelling aan mogelijke verliezen te verminderen.
Het grondig beoordelen van een persoon, bedrijf of investering op geschiktheid of risico.
Contract dat het verwachte serviceniveau tussen aanbieder en klant beschrijft.
Dit zijn individuele beleggingsfondsen die direct beleggen in effecten, activa of andere beleggingskansen, in tegenstelling tot een ‘Fund of Funds’.
Een juridisch contract waarin de voorwaarden voor de koop en verkoop van aandelen tussen de verkoper en koper worden vastgelegd.
Een overeenkomst tussen de aandeelhouders van een bedrijf die de rechten en plichten van de aandeelhouders regelt, evenals het beheer en de bedrijfsvoering van het bedrijf.
Overeenkomsten tussen fondsbeheerders en specifieke beleggers, met speciale voorwaarden.
Het hebben van persoonlijk financieel belang in een investering, waardoor belangen op één lijn liggen.
Strategische due diligence evalueert de strategische doelstellingen van de transactie, waarbij markttendensen, concurrentiepositie en groeimogelijkheden worden geanalyseerd.
Langetermijn investeringsstrategie waarbij activa worden verdeeld over een gediversifieerde portefeuille.
Een koper die een bedrijf wil overnemen voor strategische doeleinden, zoals synergie of marktuitbreiding.
Synergie en ontvlechtings due diligence evalueert de kosten en baten van fusies en afsplitsingen die in de waarderingsmodellen van de dealmakers moeten worden meegenomen.
Voordelen die worden behaald wanneer bedrijven fuseren of samenwerken, wat leidt tot grotere efficiëntie.
Korte-termijn aanpassingen in activaspreiding op basis van marktomstandigheden.
Het onderzoek naar de fiscale positie, belastingaangiften, belastingverplichtingen, fiscale risico’s en mogelijkheden voor belastingoptimalisatie van een bedrijf, inclusief zowel directe als indirecte belastingen.
Het onderzoek naar de technische infrastructuur, technologische assets, patenten, intellectueel eigendom en
technologische capaciteiten van een bedrijf.
Een kort document dat potentiële kopers of investeerders informeert over een bedrijfsverkoop of investeringsmogelijkheid, bedoeld om hun interesse te wekken zonder vertrouwelijke informatie prijs te geven.
De manier waarop een transactie wordt opgezet, inclusief de juridische, fiscale en financiële aspecten die bepalen hoe de overdracht van eigendom en verplichtingen zal plaatsvinden.
Het streven naar openheid en duidelijkheid in zakelijke en beleggingspraktijken.
Een concurrerend biedingsproces waarbij meerdere potentiële kopers tegelijkertijd strijden om een aankoop, vaak resulterend in een hogere verkoopprijs.
Het proces waarbij de verkoper zelf een due diligence uitvoert voordat de verkoop plaatsvindt, om potentiële problemen te identificeren en het verkoopproces te vergemakkelijken.
Strategieën die gericht zijn op het beschermen en behouden van de activa van een persoon of instelling.
Een online repository voor de veilige opslag en distributie van documenten tijdens due diligence-processen, vaak gebruikt in fusies en overnames.
Het bepalen van de huidige waarde van een actief of bedrijf.
Garanties zijn verklaringen en toezeggingen die worden gegeven door de verkoper over de staat van het bedrijf. Schadeloosstellingen zijn verplichtingen om de koper te vergoeden voor verliezen die voortvloeien uit schendingen van deze garanties.
Nederlandse wet die regels stelt voor milieubescherming en -beheer, waaronder vergunningsvereisten, milieueffectrapportages en handhavingsprocedures.
Nederlandse belastingwetgeving die regels stelt met betrekking tot de belastingheffing op dividenduitkeringen.
Nederlandse wetgeving die toezicht houdt op de financiële sector en regels stelt met betrekking tot onder andere kapitaalmarkten, financiële dienstverlening en het toezicht op financiële instellingen.
Nederlandse wetgeving die regels stelt voor onder andere cliëntenonderzoek, meldingsplicht en het identificeren van ongebruikelijke transacties.
Onze FAQ database verkeert in de opbouwfase en wij nodigen iedereen uit om gewoon vragen te stellen zodat de database zich vanzelf vult.
Ja, het kennismakingsgesprek is ongeacht de benodigde tijd gratis mits de reistijd (enkele reis) minder dan twee uur bedraagt. Bij langere reistijden zullen reiskosten en eventuele verblijfskosten in rekening worden gebracht.
Nee, de dienstverlening sluit elke vorm van activiteit uit die tot de exclusieve competentie behoren van o.a. vermogensbeheerders, beleggingsadviseurs, advocaten, accountants, notarissen, assurantiebemiddelaars, makelaars og of andere gereguleerde beroepsgroepen.
Nee, uitsluitend in Europa gevestigde personen of bedrijven kunnen opdrachtgever zijn waarbij een opdracht altijd naar Nederlands recht is.
Nee, de activiteiten vallen niet onder de Wft omdat er geen sprake is van beleggingsadvies en/of vermogensbeheer.
De test geeft inzicht in de benodigde inzet van tijd, geld en expertise voor jouw due diligence (DD)-traject. Hoe complexer het traject, hoe meer middelen nodig zijn voor een effectieve uitvoering. Dit resultaat helpt je vooraf te begrijpen wat je investering vraagt qua planning, kosten en benodigde deskundigheid.
Pieter deelt graag onderbouwde ervaringen en resultaten met praktische voorbeelden die zijn toegevoegde waarde tonen. Bekijk zijn LinkedIn-profiel voor een goed overzicht van zijn achtergrond.
Pieter brengt je graag in contact met zakelijke relaties die hun ervaringen willen delen. Dit geeft extra inzicht in de kwaliteit van zijn werk. Vanwege de vertrouwelijke aard van zijn dienstverlening zijn praktijkvoorbeelden alleen anoniem beschikbaar. De privacy van zijn opdrachtgevers staat altijd voorop.
Pieter gelooft in de kracht van een divers netwerk. Afhankelijk van jouw opdracht brengt hij de juiste professionals samen om de beste resultaten te behalen. Bij DD-projecten selecteert hij specialisten voor specifieke taken, zodat je verzekerd bent van topkwaliteit.
Pro-Diligence werkt graag samen met jouw eigen zakelijke dienstverleners. Daarnaast beschikt Pieter over een zorgvuldig opgebouwd netwerk van financiële, juridische en andere specialisten. Zo stelt hij flexibel een team samen dat jouw specifieke behoeften begrijpt en ondersteunt.
Pro-Diligence opereert volledig onafhankelijk. Pieter selecteert zelf de juiste specialisten uit zijn netwerk, afgestemd op jouw project. Zo behoudt hij controle over het DD-traject en levert objectief en betrouwbaar advies.
Het basis uurtarief van Pro-Diligence is € 125 exclusief btw, voor zowel aangenomen werk als regiewerk. Afhankelijk van de opdracht kunnen extra kosten gelden. Elke overeenkomst heeft een heldere, transparante prijsstructuur, afgestemd in goed overleg. Voor projectmanagement is een retainer mogelijk, en een succesfee kan worden afgesproken voor een resultaatgerichte aanpak.
Pro-Diligence
Reeënspoor 5
3871 JR, Hoevelaken
Nederland
KVK nummer: 92812414
BTW nummer: NL004979736B38
