Hier vindt u heldere en nuttige informatie om uw inzicht te vergroten. We bieden niet alleen onze perspectieven aan, maar ook veel gestelde vragen en onze antwoorden daarop. Daarnaast hebben we voor uw gemak een begrippenlijst samengesteld. Ons doel is om begrijpelijke en praktische informatie te verstrekken, zodat u snel kunt meepraten over DD-onderwerpen. Met onze duidelijke en praktische informatie bent u goed voorbereid op de uitdagingen die komen kijken bij investeringen.
Onze begrippenlijst verkeert in de opbouwfase en wij streven ernaar om in de loop van de tijd steeds meer begrippen toe te voegen.
Dit zijn zakelijke dienstverleners die gespecialiseerd zijn in fusies en overnames (M&A) of investeringsvraagstukken en bieden begeleiding en expertise op het gebied van
strategische bedrijfstransacties en investeringen. De gangbare gebieden zijn transactieadvies, waardebepaling, financiële modellering, due diligence, bedrijfsanalisten etc.
Denk hierbij aan accountants, fiscalisten, waarderingsspecialisten, advocaten, milieuspecialisten, M&A adviseurs, etc.
Dit zijn activa of bezittingen die waarde vertegenwoordigen en kunnen worden verhandeld. Dit omvat activa zoals aandelen, obligaties, fabrieken, schepen en onroerend goed, maar ook andere activa zoals royalty’s, octrooien, machines en inventaris.
Richtlijnen die lidstaten van de EU verplichten om regels op te stellen ter voorkoming van witwassen en financiering
van terrorisme, waaronder cliëntenonderzoek en
meldingsverplichtingen.
Europese wetgeving die de bescherming van persoonsgegevens regelt en van toepassing is op de verwerking van persoonsgegevens binnen de Europese
Unie.
Nederlandse wetgeving die onder andere regels bevat met betrekking tot contractenrecht, vennootschapsrecht, ondernemingsrecht en arbeidsrecht.
Een vergoeding die betaald moet worden als een voorgestelde transactie niet doorgaat. Bij een reverse break fee betaalt de koper de verkoper als de transactie niet doorgaat vanwege bepaalde omstandigheden.
De Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) is een Europese wetgevingsvoorstel dat tot doel heeft de
transparantie en vergelijkbaarheid van niet- financiële informatie van grote bedrijven en beursgenoteerde ondernemingen te vergroten.
Een richtlijn die bedrijven verplicht om hun activiteiten te onderwerpen aan een grondige beoordeling van de milieu-,
sociale en governance (ESG) aspecten, als onderdeel van het due diligence proces.
Het onderzoek naar de identiteit, achtergrond, reputatie en financiële geschiedenis van klanten, partners of leveranciers van een bedrijf.
Financiële verslagen die worden opgesteld op de datum van afronding van een transactie, om de definitieve koopprijs te bepalen op basis van de actuele financiële situatie van het bedrijf.
Het laatste due diligence-onderzoek dat wordt uitgevoerd nadat een voorlopig akkoord is bereikt, bedoeld om de verstrekte informatie te verifiëren en eventuele resterende risico’s te identificeren.
Cyber due diligence evalueert de cyberbeveiligingsstrategie van een investering en hoe zij de privacy van bedrijfs- en klantgegevens handhaven. Dit proces helpt dealmakers kwetsbaarheden te identificeren en kritieke hiaten aan te pakken.
Dit is een onderzoek- en analyseproces dat wordt uitgevoerd voordat een transactie of investering plaatsvindt. Het doel is om alle relevante informatie te verzamelen over een bedrijf, activa of investeringsmogelijkheid om risico’s, kansen en waarde te beoordelen.
Digitale due diligence beoordeelt zowel financiële als niet-financiële digitale activa, waarbij grootschalige, digitaal opvraagbare informatie wordt geanalyseerd met behulp van data-analyse en machine learning-algoritmen.
Een betalingsstructuur waarbij een deel van de koopprijs afhankelijk is van de toekomstige prestaties van het overgenomen bedrijf, zoals het behalen van bepaalde financiële doelen.
ESG due diligence beoordeelt milieukundige, sociale en bestuurlijke (ESG) risico’s, verplichtingen en kansen voor een investering. Dit kan helpen potentiële risico’s rond reputatie, regelgevende uitdagingen en financiële gevolgen te identificeren en te beperken.
Een periode waarin de verkoper alleen met één koper onderhandelt en geen andere biedingen overweegt, meestal vastgelegd in een overeenkomst.
De functionaliteit van een DD-proces is in hoge mate bepaald door de beschikbaarheid van tijd, geld en deskundigheid. Hoe hoger de functionaliteit hoe meer tijd,
geld en deskundigheid in stelling gebracht dient te worden.
Een ‘Fund of Funds’ is een beleggingsfonds dat investeert in andere beleggingsfondsen in plaats van rechtstreeks in individuele effecten. Het stelt investeerders in staat om diversificatie te bereiken door blootstelling aan verschillende fondsen en strategieën.
Het onderzoek naar de financiële gezondheid en prestaties van een bedrijf, inclusief analyse van de jaarrekeningen,
financiële rapporten, kasstromen, schulden, activa en verplichtingen.
Het moment waarop alle financieringsvoorwaarden zijn vervuld en de financieringsmiddelen beschikbaar worden gesteld voor de afronding van een transactie.
Het onderzoek naar de gezondheids- en veiligheidspraktijken, -procedures en – prestaties van een bedrijf, om mogelijke risico’s voor werknemers, klanten en het milieu te identificeren en te beheren.
Het onderzoek naar de personeelsstructuur, arbeidsrelaties, werknemersvoordelen, personeelsbeleid en naleving van
arbeidswetten en -regels.
Een investering is het toewijzen van financiële middelen of andere hulpbronnen met als doel toekomstige voordelen te behalen Een investering brengt ook risico’s met zich mee die zorgvuldige overweging vereisen.
In de economie verwijst dit naar problemen, uitdagingen of onderwerpen die van belang zijn en aandacht vereisen, zoals beleidskwesties, regelgevingsproblemen of zakelijke
vraagstukken.
Het onderzoek naar intellectuele eigendomsrechten, zoals patenten, handelsmerken, auteursrechten en handelsgeheimen, om de waarde, geldigheid en bescherming van intellectuele eigendom van een bedrijf te beoordelen.
Een document dat gedetailleerde informatie geeft over een bedrijf dat te koop staat, vaak gebruikt in fusie- en overnametrajecten. Het bevat financiële gegevens, bedrijfsstrategieën, marktomstandigheden en andere relevante informatie.
Een document waarin een beleggingsmogelijkheid wordt gepresenteerd aan potentiële investeerders, met details over het project, het managementteam, financiële projecties en de voorgestelde structuur van de investering.
Een document dat de kernpunten van een voorgestelde investering samenvat, inclusief financiële prestaties, marktanalyse, risico’s en de verwachte rendementen.
Het onderzoek naar de juridische structuur
en geschiedenis van een bedrijf, inclusief
eigendomsrechten, contracten, juridische geschillen, regelgevingskwesties, en naleving van wet- en regelgeving.
Een document dat de intentie van de partijen om een bepaalde transactie te voltooien vastlegt. Het is meestal niet bindend, maar bevat wel de belangrijkste voorwaarden van de beoogde overeenkomst.
Een prijzingsmechanisme waarbij de koopprijs wordt vastgesteld op basis van de balans van een voorafgaande datum, waarbij alle kasstromen vanaf die datum tot aan de afsluiting van de transactie de koper toekomen.
De uiterste datum waarop een transactie moet worden voltooid. Als de transactie tegen die datum niet is afgerond, kan een van de partijen zich terugtrekken zonder boete.
Dit zijn strategische transacties waarbij twee bedrijven
samengaan (fusie) of wanneer het ene bedrijf een ander bedrijf koopt (acquisitie). M&A spelen een belangrijke rol bij het herstructureren van bedrijven en het stimuleren van
economische groei.
Regels die marktdeelnemers verplichten om transacties te melden en informatie openbaar te maken met betrekking tot
insider trading, marktmanipulatie en het openbaar maken van koersgevoelige informatie.
Nederlandse wet die regels stelt met betrekking tot mededinging en marktwerking, waaronder verboden op
kartelvorming, marktverdeling en misbruik van een dominante marktpositie.
Europese richtlijn die regels stelt aan de handel in financiële instrumenten en de werking van effectenmarkten.
Een clausule in een overeenkomst die de koper het recht geeft om zich terug te trekken uit de transactie als er een materiële negatieve verandering optreedt in de toestand van het doelbedrijf.
Het MKDH-model analyseert besluitvormingsprocessen door stakeholders op basis van de factoren Macht, Kracht, Draagvlak en Haalbaarheid. Dit model helpt bij het begrijpen en beheersen van de invloed van verschillende stakeholders in besluitvorming.
Een juridisch bindend contract dat de vertrouwelijkheid van gedeelde informatie tussen twee of meer partijen beschermt. Het voorkomt dat gevoelige informatie zonder toestemming openbaar wordt gemaakt.
Een clausule die bepaalt dat een verkoper of werknemer gedurende een bepaalde periode niet mag concurreren met het bedrijf dat zij hebben verkocht of verlaten.
Een clausule die bepaalt dat een verkoper of werknemer gedurende een bepaalde periode geen werknemers van het bedrijf mag benaderen of aannemen.
Dit zijn bedrijven of organisaties die goederen en diensten produceren of aanbieden om winst te maken. Ondernemingen spelen een centrale rol in de economie en
dragen bij aan werkgelegenheid en economische groei.
Een biedingsproces waarbij de verkoper exclusief met één potentiële koper onderhandelt.
Operationele due diligence beoordeelt operationele aspecten van de investering, inclusief de kwaliteit van de activa, de staat van de infrastructuur, de efficiëntie van de operaties en de gebruikte technologie.
Bepalingen in een overeenkomst die vereisen dat bepaalde voorwaarden worden nageleefd of acties worden ondernomen tussen de ondertekening van de overeenkomst en de afronding van de transactie.
Een gestructureerde projectmanagementmethode die staat voor PRojects IN Controlled Environments. Het biedt een raamwerk voor projectmanagement met processen en principes die helpen om projecten effectief en efficiënt te beheren.
Een document dat de stappen en het tijdschema voor een verkoop- of biedingsproces beschrijft, vaak gebruikt in concurrerende biedingen om de betrokken partijen te informeren over het proces.
Dit zijn potentiële gevaren of negatieve uitkomsten die zich kunnen voordoen bij een investering of bedrijfsactiviteit. In de economie spelen risico’s een cruciale rol bij het bepalen
van investeringsbeslissingen en het nemen van beheersmaatregelen.
Het onderzoek naar nalevingsvereisten, regelgeving en wettelijke verplichtingen die van toepassing zijn op een bedrijf of transactie, met speciale aandacht voor
sector-specifieke voorschriften en wet- en regelgeving op nationaal en internationaal niveau.
De goedkeuring die van regelgevende instanties moet worden verkregen om een transactie te voltooien, zoals antitrust goedkeuringen.
Dit zijn individuele beleggingsfondsen die direct beleggen in effecten, activa of andere beleggingskansen, in tegenstelling tot een ‘Fund of Funds’.
Een juridisch contract waarin de voorwaarden voor de koop en verkoop van aandelen tussen de verkoper en koper worden vastgelegd.
Een overeenkomst tussen de aandeelhouders van een bedrijf die de rechten en plichten van de aandeelhouders regelt, evenals het beheer en de bedrijfsvoering van het bedrijf.
Strategische due diligence evalueert de strategische doelstellingen van de transactie, waarbij markttendensen, concurrentiepositie en groeimogelijkheden worden geanalyseerd.
Synergie en ontvlechtings due diligence evalueert de kosten en baten van fusies en afsplitsingen die in de waarderingsmodellen van de dealmakers moeten worden meegenomen.
Het onderzoek naar de fiscale positie, belastingaangiften, belastingverplichtingen, fiscale risico’s en mogelijkheden voor belastingoptimalisatie van een bedrijf, inclusief zowel directe als indirecte belastingen.
Het onderzoek naar de technische infrastructuur, technologische assets, patenten, intellectueel eigendom en
technologische capaciteiten van een bedrijf.
Een kort document dat potentiële kopers of investeerders informeert over een bedrijfsverkoop of investeringsmogelijkheid, bedoeld om hun interesse te wekken zonder vertrouwelijke informatie prijs te geven.
De manier waarop een transactie wordt opgezet, inclusief de juridische, fiscale en financiële aspecten die bepalen hoe de overdracht van eigendom en verplichtingen zal plaatsvinden.
Een concurrerend biedingsproces waarbij meerdere potentiële kopers tegelijkertijd strijden om een aankoop, vaak resulterend in een hogere verkoopprijs.
Het proces waarbij de verkoper zelf een due diligence uitvoert voordat de verkoop plaatsvindt, om potentiële problemen te identificeren en het verkoopproces te vergemakkelijken.
Een online repository voor de veilige opslag en distributie van documenten tijdens due diligence-processen, vaak gebruikt in fusies en overnames.
Garanties zijn verklaringen en toezeggingen die worden gegeven door de verkoper over de staat van het bedrijf. Schadeloosstellingen zijn verplichtingen om de koper te vergoeden voor verliezen die voortvloeien uit schendingen van deze garanties.
Nederlandse wet die regels stelt voor milieubescherming en -beheer, waaronder vergunningsvereisten, milieueffectrapportages en handhavingsprocedures.
Nederlandse belastingwetgeving die regels stelt met betrekking tot de belastingheffing op dividenduitkeringen.
Nederlandse wetgeving die toezicht houdt op de financiële sector en regels stelt met betrekking tot onder andere kapitaalmarkten, financiële dienstverlening en het toezicht op financiële instellingen.
Nederlandse wetgeving die regels stelt voor onder andere cliëntenonderzoek, meldingsplicht en het identificeren van ongebruikelijke transacties.
Onze FAQ database verkeert in de opbouwfase en wij nodigen iedereen uit om gewoon vragen te stellen zodat de database zich vanzelf vult.
Ja, het kennismakingsgesprek is ongeacht de benodigde tijd gratis mits de reistijd (enkele reis) minder dan twee uur bedraagt. Bij langere reistijden zullen reiskosten en eventuele verblijfskosten in rekening worden gebracht.
Nee, de dienstverlening sluit elke vorm van activiteit uit die tot de exclusieve competentie behoren van o.a. vermogensbeheerders, beleggingsadviseurs, advocaten, accountants, notarissen, assurantiebemiddelaars, makelaars og of andere gereguleerde beroepsgroepen.
Nee, uitsluitend in Europa gevestigde personen of bedrijven kunnen opdrachtgever zijn waarbij een opdracht altijd naar Nederlands recht is.
Nee, de activiteiten vallen niet onder de Wft omdat er geen sprake is van beleggingsadvies en/of vermogensbeheer.
Ja, het kennismakingsgesprek is ongeacht de benodigde tijd gratis mits de reistijd (enkele reis) minder dan twee uur bedraagt. Bij langere reistijden zullen reiskosten en eventuele verblijfskosten in rekening worden ggebracht.
Nee, de dienstverlening sluit elke vorm van activiteit uit die tot de exclusieve
competentie behoren van o.a. vermogensbeheerders, beleggingsadviseurs, advocaten, accountants, notarissen, assurantiebemiddelaars, makelaars og of andere gereguleerde beroepsgroepen.
Nee, uitsluitend in Europa gevestigde personen of bedrijven kunnen
opdrachtgever zijn waarbij een opdracht altijd naar Nederlands recht is.
Nee, de activiteiten vallen niet onder de Wft omdat er geen sprake is van
beleggingsadvies en/of vermogensbeheer.
Pro-Diligence
Reeënspoor 5
3871 JR, Hoevelaken
Nederland
KVK nummer: 92812414
BTW nummer: NL004979736B38
